Военные конфликты в Юго-Восточной Азии и в районе Персидского залива в 1978-1980 годах сподвигнули руководство США сформировать так называемые Силы быстрого развертывания. Эти войска должны были обладать высокой мобильностью и огневой мощью. Для перевозки пехоты и огневой поддержки войск подразделениям СБР были необходимы колесные боевые машины-амфибии высокой проходимости, которые обладали бы хорошей защищенностью и огневой мощью. Основой СБР должна была стать морская пехота, и поэтому в рамках командования корпуса морской пехоты в 1980 году было образовано управление LAV (Light Armored Vehicle - легкобронированная машина), организовавшее проведение конкурса на новую боевую машину. Одним из требований к новой боевой машине была возможность ее транспортировки по воздуху тяжелыми транспортными вертолетами СН-53 и по воде десантно-высадочными средствами на воздушной подушке LCAC. После оценочных испытаний, проходивших в 1982 году, руководители управления LAV объявили победителем конкурса швейцарский бронеавтомобиль Пирана 8х8 (Piranha - пиранья) фирмы MOWAG, который должна была производить по лицензии канадская компания Дженерал Моторс оф Кэнэда (GMC). Несмотря на то, что окончательную сборку осуществлял завод фирмы GMC, ряд систем и вооружение производились в США. Так, башня с 25-мм пушкой разрабатывалась и выпускалась американской фирмой Delco. Другая американская фирма, Arrowpoint, отвечала за интеграцию системы управления огнем и вооружения в общую конструкцию LAV-25.

Первоначальный контракт предполагал поставку КМП 969 бронеавтомобилей LAV в нескольких вариантах, но позже общее количество закупленных боевых машин на базе LAV было уменьшено до 759. Первые легкие БМП LAV-25 поступили на вооружение Морской пехоты США в октябре 1983 г. для батальонов LAV (по 147 машин в каждом); по одному такому батальону было сформировано в составе каждой дивизии морской пехоты, окончание поставок - 1987 год. Кроме США LAV-25 состоит на вооружении в ВС Австралии (поставлено 47 единиц), а модификации получили еще большее распространение. Машина LAV-25 представляет собой обычное шасси боевой машины Пирана 8 х 8 с вооружением, установленным в разработанной фирмой Delco Systems двухместной вращающейся башне. В башне были смонтированы стабилизированные в двух плоскостях спаренные 25-мм автоматическая пушка М242 Бушмастер с готовым к стрельбе боекомплектом из 210 снарядов (еще 210 находятся в укладке в подбашенном отделении) и 7,62-мм пулемет (общий боезапас 1 200 патронов). Углы возвышения оружия от -10° до +60°. На лобовой части башни установлены два блока дымовых ганат М257 (по четыре в каждом, боекомплект 8 гранат L8А1). В корусе бронеавтомобиля размещены также 4 050 5,56-мм патронов к штурмовым винтовкам M16A2 для десанта. На крыше башни возможна установка зенитного пулемета калибром 7,62 или 12,7 мм. Командир и наводчик используют стабилизированные в вертикальной плоскости комбинированные прицелы для дневного и ночного видения, при этом у наводчика имеются лазерный дальномер и тепловизор, изображение от которого может выводиться на дисплей командира.

Помимо этого на крыше башни установлены перископические приборы наблюдения: 7 у командира и 1 у наводчика. Башня LAV-25 несколько смещена влево относительно диаметральной плоскости машины. Корпус БМП герметичный сварной, из листов высокопрочной стали, защищающей от 7,62-мм пуль и легких осколков. МТО находится впереди справа, слева расположено место механика-водителя. Перед его люком вмонтированы 3 перископических прибора наблюдения, центральный из которых может заменяться на ночной бесподсветочный прибор. В корме находится десантное отделение для размещения шести полностью экипированных солдат, которые могут использовать двумя люками в кормовом листе и еще двумя в крыше. Десантники могут вести наблюдение через 6 перископов, два из которых вмонтированы в кормовые двери. В левом борту середины корпуса расположен люк для аварийного покидания машины экипажем. Амбразуры для личного оружия отсутствуют, но на машинах последних выпусков они все-таки были установлены. Машина оборудована фильтро-вентиляционной системой с индивидуальными масками М8А1 и системой предупреждения о применении ОМП М43А1. Управление при движении по воде осуществляется с помощью четырех специальных рулей и двух гребных винтов, которые расположены в задней части корпуса. Для защиты от забрызгивания в носу имеется специальный водоотбойный щиток, поднимаемый с помощью пневмоцилиндров. На машине установлен дизель с турбонаддувом Детройт 6V-53T мощностью 275 л.с. и автоматическая трансмиссия Аллисон MT653 с 5 передачами движения вперед и одной назад и отбором мощности на два гребных винта. Подвеска колес независимая торсионная со спиральными пружинами и гидравлическими амортизаторами.